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凱基資源指數以目前投資人最為關心的三大資源商品指數:原油(西德州原油價格)、黃金(倫敦黃金價格),以及農產品價格(標普GSCI農產品指數*),作為研究標的,並將可能影響指數變化的重要經濟數據利用統計篩選,找出影響較大的變數,並將其整理成三個主要面向,利用統計方法進行模擬,並將所得之分數進行研究分析。
凱基資源指數可以細分為三大面向,分別為動能因子、趨勢因子及基本因子。動能因子是由商品期貨未平倉量及其未平倉結構所組成,一般而言,成交量代表市場追價力道,若持續放大,代表有更多投資人看好商品未來,有利價格上揚,而當成交量持續下滑時,代表市場承接力道有限,價格容易下滑,因此動能因子代表市場動能,當期貨未平倉量或是商業法人及非法人所持有之部位大幅增加的時候,有助商品價格上揚。
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